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尽管白银与黄金有着同样的货币功能
2020-05-24 01:57
来源:未知
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考察矿产类资产的投资,其资源的存量以及稀缺程度是必须考虑的内容,长期以来,尽管白银与黄金有着同样的货币功能,然而由于白银产量以及存量长期高于黄金,致使白银与黄金的价格与其数量比例保持着微妙的平衡。

此后,白银陷入了20年的漫漫熊市,价格一路狂泻,一直跌到1992年最低的每盎司3.6美元。

这下子,连印刷美元的美联储以及美国政府都不能忍受这样的上涨,美国商品交易委员会开始“调查”和“调控”白银期货市场,立即导致了白银价格的崩溃。

■背景提示

1994年齐春民从研究所“下海”,创办了正大珠宝公司,是辽沈地区较早的民营珠宝企业。此前,尽管早在1982年9月,我国就在国内恢复出售黄金饰品,迈出中国开放金银市场的第一步,然而民营企业基本无法取得经营资格。

他引述美国地质调查局截至2009年的统计资料,指出全球白银地下总储量为40万吨,按当年产量2.14万吨计算,仅可开采18年。

他认为,作为贵金属,白银的国际价格变化除却其他各种因素外,受两个主要因素影响,其一是黄金价格,这反映白银的贵金属特点,其二是经济形势,这是因为白银具有很高的工业用途。

2010年初国际白银价格在每盎司14美元左右,现在看是受美国政府提出的所谓量化宽松政策引发人们对美元贬值担忧的影响,大量资金追逐避险保值投资品种,国际白银与黄金价格逐步上涨,到当年的9月,这一涨势开始加速,到2011年也就是第二年的 4月 25日,国际白银价格一度摸高到每盎司49.64美元,在不到一年半的时间里上涨了3倍多。

白银交易解禁于1999年,当年10月中国人民银行下发了《关于白银管理改革有关问题的通知》,之后经国务院批准,国家经贸委当年10月25日公布了《利用现有有色金属交易市场组织白银上市交易的实施方案》,我国白银市场才开始放开,封闭了半个世纪的白银自由交易开禁。

从2003年年中开始,白银再度经历一个大牛市,从最低点的每盎司5美元左右,8年时间,价格再度暴涨到2011年4月25日每盎司49.64美元。

他告诉记者,尽管老百姓在日常生活中一直都把“真金白银”挂在口头上,但是百姓真正拥有白银的历史与黄金相差无几。

然而,近年来由于白银有着远高于黄金的工业用途,人类白银消耗量大增,越来越多的人注意到了白银与黄金的存量关系正在被逐渐打破,《货币战争》系列丛书作者宋鸿兵在其《金融高边疆》一书中更是提出“白银将是人类历史上第一种被开采殆尽的金属”。

此后,白银与黄金由国家统一经营时间长达近半个世纪。 1983年国务院发布的《中华人民共和国金银管理条例》仍然规定“国家对金银实行统一管理、统购统配的政策”;“中华人民共和国境内的机关、部队、团体、学校,国营企业、事业单位,城乡集体经济组织的一切金银的收入和支出,都纳入国家金银收支计划”;“境内机构所持的金银,除经中国人民银行许可留用的原材料、设备、器皿、纪念品外,必须全部交售给中国人民银行,不得自行处理、占有”;“在中华人民共和国境内,一切单位和个人不得计价使用金银,禁止私相买卖和借贷抵押金银”。

据介绍,新中国成立后不久,1950年4月,中国人民银行即制定下发《金银管理办法》(草案),冻结民间金银买卖,明确规定国内的金银买卖统一由中国人民银行经营管理。

2个月之内,白银价格从高点一直下跌到每盎司10美元。

不过,他也认为随着白银工业和投资需求的进一步增长,总量有限的白银资源供应会对白银价格构成有力支撑。

在古希腊文明中,由于希腊北方马其顿及色雷斯等殖民地蕴藏有丰富银矿,所以古希腊币铸造了大量的银币。古希腊的银币大量流传到地中海周边地区,是商业贸易活动的纽带,也是古希腊文明的经济根基。

齐春民的经历比较独特,他毕业于河北地质学院矿产地质调查专业,1986年分配到原地质矿产部沈阳地质研究所,从事地质科研,是为数不多科班出身的经营者,对于珠宝市场形势的判断有时出乎常人意料,但往往更接近事实。

他点点头:“基于这句话,你就应该知道,银子,也就是白银,过去就是‘钱’。”

“到现在我们可以说,近50年来,白银市场已经有过两大牛市。”省珠宝玉石首饰行业协会办公室主任、高级工程师张文禹说

辽沈地区老一代珠宝商说起早期经营,必提当年的海城市感王镇黄金市场,那是当地在1992年建起的中国第一个民营黄金市场,当时在相关产业引起很大争议,中国人民银行为此专门发文规定“鉴于感王市场的实际情况,只允许海城感王试办黄金市场”。

所以在我国,老百姓可以取得白银财富的时间至今仅有十余年,即使有了白银资产意识,也是处于刚刚觉醒阶段。

整个19世纪以前,钱就是金银币,金银币就是钱,从未变过。

这时候,有一个大投机家进入美国白银市场,开始大量买入白银,白银价格上升到了每盎司4.3美元,随后他们又不断地买入、再买入……

不过,我国从开始使用白银充当货币一直到清末“洋务运动”时期,从未想过铸造银币,而是根据白银的成色和重量来决定银子价值几何。那时候进行市场交易时,人人要带一杆小秤,同时个个练就识别白银成色的火眼金睛。

相比之下,我国由于人口众多,一直使用铜作为最主要的货币材料,这就是直到今天我们都还津津乐道的“铜钱”,即使从明朝之后,我国已经开始把白银作为主要的货币材料,铜钱仍然在普通民众的交易中占有重要地位。

随后,亚历山大大帝的马其顿帝国、罗马共和国以及罗马帝国,都先后铸造了大量的银币,其中,最著名的当属罗马的迪纳利乌斯银币。西亚、北非以及南欧的一些国家,他们货币的名称就是来源于“迪纳利乌斯”。

在记者接触到的大众投资理财品种当中,关于白银的声音可谓最多,也最为复杂,根本原因在于其价格的上下波动,如果说有规律的话,也极难把握。甚至有极端的说法,白银投资,尤其是白银延期交易,即白银t+d,其投资性质形同赌博。

齐春民说,这一规定意味着,在感王镇内经营金银是合法的,出了这一地区,可能就要承担法律责任。

珠宝商提起感王都要说到当年进货担心被查扣的经历。齐春民说,因为不懂法律,他们并没有意识到金银被查扣不只是财产上的损失,其实如果认真追究,严重的还要承担刑事责任。

白银将比黄金更稀缺吗?

到了清末,看到老外们的银元在中国用得挺方便,我们才开始学着西方的模样铸造银币――银元,而这个“元”,就是现在所使用的钞票中“元”的概念由来。

于是白银价格在1979年开始了疯涨,很快从每盎司6美元上升到11美元,随着场外投机者的不断涌入,白银的价格日趋疯狂,到了1979年底突破了每盎司40美元。 1980年1月,白银价格达到了当时不可思议的高度――每盎司50美元!

在他的记忆中,1996年辽沈地区的珠宝经营者中还有一位因为“投机倒把罪”被判处有期徒刑。

■专家指导

省珠宝玉石首饰行业协会副会长、沈阳市银久珠宝首饰有限公司董事长齐春民建议记者换个角度看国际黄金、白银的走势图,记者确实看到了一个有趣的现象,即在多数情况下,白银的价格先于黄金到达一个区域性的底部,或者区域性的顶部,二者如同古代战场上的先锋官和元帅。

我国普遍使用银子充当货币的历史始于明朝中后期,由于纸币系统彻底失去信誉,再加上美洲白银的大量输入,中国人才有机会把白银当钱使用,一直延续到1935年。

然而事与愿违,如同给众多投资者兜头一盆凉水,国际白银价格急转直下,在两个月时间跌到接近最高价格的一半,此后又再次爬高,并再次下跌,如此几个反复,从价格走势图上看,如果说黄金国际价格走势如同起伏的丘陵,那么白银国际价格所走的路绝对是崇山峻岭。

省珠宝玉石首饰行业协会办公室主任、高级工程师张文禹说到白银的货币属性笑着问道:“买东西买贵了,或者丢了一笔钱,你会喊什么?”

“我国老百姓干什么都喜欢一窝蜂,前段时间抢购黄金就反映这一点,说明百姓的投资能力确实有待提高。”齐春民说。

齐春民说:“也是因为白银价格相对较为便宜,所以无论市场形势好与坏,它都被掩盖在了黄金的光芒之下。”

他认为这两个跌幅带有互相印证意味,既是白银价格表现出超跌的证据之一,也可以说对黄金价格的下一步走位作出指引。

对于白银,马克思在其货币的描述当中给予了黄金伙伴般的地位,即“金银天然不是货币,但货币天然是金银”。

在他的推荐下,记者采访到了沈阳地区白银制品经营时间较早,目前在辽沈地区已经成功打造出自主白银品牌的省珠宝玉石首饰行业协会副会长、沈阳市银久珠宝首饰有限公司董事长齐春民。

省珠宝玉石首饰行业协会副会长、沈阳市银久珠宝首饰有限公司董事长齐春民考察当下白银市场,认为目前白银的供需基本平衡,不然也不会出现两年来的持续价格下跌。曾经长期从事地质科研,他对白银资源即将耗尽一说表示怀疑,他说:“在我国较少有独立的白银矿。白银资源多是与铅锌甚至是黄金伴生存在,如果白银资源采光,前提应该是铅锌矿藏枯竭在先。”

白银价格两年跌掉60%

1971年8月15日,美国总统尼克松发表电视讲话,关闭黄金窗口,布雷顿森林货币体系崩溃。白银价格飞速上涨,短短几年之内,就从1971年的每盎司1.29美元上涨到1973年的2.9美元,价格涨幅超过100%。

对于那一尖峰时刻,人们有着不同的记忆,有人记住的是英国威廉王子的婚礼,有人记住的是美国成功击毙恐怖组织头目拉丹,不管是什么样的标志性记忆,人们都沉浸在一个喜庆愉快的心境中,似乎有理由期望白银价格也能配合着这样的胜利和喜悦继续上涨的旅程。

白银经历两大牛市

白银曾是真正的“钱”

齐春民不仅学习了地质专业,他还爱好法律,2004年通过中国司法考试,取得法律职业资格证并在律师事务所工作过。他对白银与黄金严格管制期间的情况记忆深刻。

1971年以前,尽管白银早于黄金退出货币舞台,但是国际货币体系中金本位的概念仍在,白银的价格一直与黄金保持着相对稳定的关系。

在珠宝市场摸爬滚打20多年,他仍然还带着明显书生特质,说话时笑容可掬,语言谦和。对于黄金未来走势,他的态度比较坚决,说:“明眼人都能看得出来,现在黄金价格处在跌势当中,而这一趋势短时间看不到有反转的趋向。”

马克思说过:“金银天然不是货币,但货币天然是金银。”不仅在我国,整个世界的历史中,白银一开始就充当货币的角色,而且长期充当货币。

“我的银子啊!”

他说:“虽然我有经营许可证,进感王镇进货方便且有利可图,但我一次也没有去过。”

在这样的时刻,人们该如何看待白银?

据介绍,世界上最早的金属铸币来自小亚细亚的吕底亚王国,他们用“白色的金子”铸造钱币,这种“白色的金子”就是天然的金银合金。

至今,在50多种语言中,白银依然与“钱”是同义词。

省珠宝玉石首饰行业协会办公室主任、高级工程师张文禹是当初力主慎重对待白银投资的专家之一,不久前提及白银的国际国内价格形势时说:“对于老百姓来说,现在是投资白银较好的节点。”

基于此,他认为白银目前已经具备投资价值,即使还不能马上看到价格的底部,至少已经处于低价区域当中。

如投资一线理财专家所言,近两年来,我们亲眼目睹了由国际市场主导的白银价格的潮起潮落,现在想来,用“惊涛骇浪”来形容也不为过。

然而正如专家所言,投资机遇随时随地可能存在,关键在于参与者对于机遇的把握与识别。在此前本报报道的贵金属当中,有一个非常重要,却也是争议最大的品种――白银,正是因为存在争议,两年来,我们一直在对白银的价格及相关领域保持着密切的关注。

再看白银价格,最低居然降到了每盎司不足19美元,却并没有像黄金那样引发消费者的投资、消费热,似乎人们仍未能从两年前的暴跌中走出来。

六七八月通常为珠宝首饰行业一年中的淡季,然而今年情况与往年有所不同,在这样一个高温多雨的季节里,珠宝首饰市场一扫往年的沉闷,与气温踏上了同一节拍。受国际经济形势以及国际金融炒家投资策略转变的影响,国际贵金属价格在众目睽睽之下上演了一幕惊心动魄的高台跳水,缺少投资经验,手中初有余钱的我国百姓在这一次云谲波诡的变幻中,共同上了一堂投资理财课。

白银国际价格再度摸高已经过去了两年,这期间,黄金国际价格在2011年 9月 26日达到每盎司1923.20美元的历史高点之后一路下行,今年四五月间国际黄金价格的连续急挫甚至引发黄金投资与消费热。

近来,随着国际白银价格的大幅下跌,关于白银投资的争议越来越趋于平缓,甚至一致,那就是作为重要的贵金属以及远多于黄金工业用途的白银,其投资价值开始显现。

百姓的白银意识刚刚觉醒

□文/本报记者/郭平摄/本报记者/郑磊

既然如此,那么是不是可以说白银的价格形势仍然不容乐观?听到这一问题,齐春民提醒记者算笔账:国内白银价格从每克10.7元,一路下跌,截至目前已经跌至每克4.0元左右,两年多时间整整跌掉了60%。而黄金价格在2011年9月26日达到每盎司1923.20美元,以人民币计每克在400元左右,跌到近期最低点为每盎司1179.40美元,以人民币计每克在250元左右,跌幅尚不到40%。

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